1、战略清晰  专注住宅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】万科战略发展思路十分清晰，专注于住宅开发。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）商品住宅市场是我国房地产行业需求空间最大的细分市场。万科的商品住宅市场占有率位呈稳步上升趋势。
2、策略扩张  快速开发。公司短周期开发加速扩张，房地产业务遍及全国14  个省（市）、30  多个城市，所跨区域与省市范围居全国性地产公司之首。公司区位扩张与渗透仍呈纵深发展之势，为公司高速成长打开了广阔空间。
3、土地适度储备  可供未来两年快速发展。公司2007  年获取土地储备资源约1069  万平方米，基本完成2007  年计划储备面积1000  万平方米。万科具有短期内进一步扩充项目资源的能力，将选择更合理的时机、以更有利的方式获取资源，以最大化公司与股东的利益。
4、融资能力与管理能力是万科的行业核心竞争力。万科最具有多渠道融资的优势。对于借款的依赖度相对较低，受紧缩的货币政策影响也会相对最小。管理能力是万科最核心的竞争力。我们应该给予万科相对较高的融资能力与管理能力溢价。
5、08  及09  年万科仍将保持快速增长。公司短周期开发加速扩张将最终体现在主营业务收入和净利润的增长上，我们预计，公司08  及09年将保持在60％以上的增长。
6、给予万科“强烈推荐、A”的评级。我们认为，房地产行业仍然是我国最具有成长性的行业之一，万科仍然是最具有成长性的住宅地产标杆。我们以2008  年35～40  倍PE  估值，公司未来12  个月合理股价43.75～50  元。维持“强烈推荐、A”的评级。