1.  A  股与股指期货行情分析      今日沪深两市大盘小幅低开后快速翻红，受益央行加息的金融板块领涨大市。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】HS300  日涨跌幅1.17%,成交金额为1430.3  亿元，较上一日上涨64.95%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）行业方面，银行、煤炭股走势强劲，领涨大盘，沪深300  金融上涨2.78%,涨幅最大,成交金额为111.45  亿元；沪深300  医药下跌1.41%,跌幅最大,成交金额为36.41  亿元。期指合约整体成交量为187403  手，较前一日上涨16.1%，  单边成交金额为1855.5  亿元，上涨17.85%。4  月合约昨日的成交量为178965  手，较上一交易日上涨14.62%，而5  月合约昨日的成交量为3716  手，较上一交易日上升44.65%，6  月和9  月合约昨日的成交量分别上涨66.1%和185.42%。  
        2.  合约基差与套利机会分析      IF1104  合约与沪深300  指数价差全天波动范围较大，负基差出现次数较平日有所增加，整体基差均在低位徘徊。IF1104、IF1105、IF1106  和IF1109  平均基差为5.39  点、20.86  点、44.18  点和86.69  点，对应的基差率分别为0.16%、0.63%、1.34%和2.63%。    考虑资金成本、交易成本和冲击成本后，参与股指期货期现套利的投资者分别运用IF1104、IF1105、IF1106  和IF1109  进行套利，平均年化收益率分别为-13.71%、0.08%、3.72%和3.84%。根据持续时间超过15  秒，年化收益超过1%的条件筛选，主力合约4  月合约全天仍无套利机会。    全复制、上证50+深100ETF、上证180+深100ETF  日累计跟踪误差分别为0.003%、0.48%和0.09%。从成交量来看，上证50、上证180  和深证100ETF  成交较前一交易日成交量分别变动50.72%、36.69%和30.4%。