息差稳健上升，二次转型成效显现  
        规模、息差与费用是主要的利润驱动因素  公司10年净利润增长41.3%，息差提升的贡献最大，贡献了利润增长的21.1个百分点，其次是规模的扩张，贡献了20.4个百分点，此外，成本收入比的降低也贡献了15.8个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】负面影响因素主要有所得税实际税率的上升，以及拨备支出的大幅增加。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  
        存贷款增长中规中矩，贷存比吃紧  公司贷款全年增长20.7%，略高于19.6%的行业增速。存款增长18%，略低于行业19.6%的增速。公司的存款增速在股份制银行中略显偏慢，主要与10年存款基础薄弱的股份制商业银行加大揽存力度有关，公司在存款市场的优势被一定程度上削弱。公司10年末贷存比水平74.59%，较前两年有所上升，已接近75%的监管红线。公司的资产负债结构在10年保持平稳，没有太大变化。与不少上市银行增加了在同业市场的资产负债配置不同，公司年末的同业资产余额较年初有小幅下降。  
        息差平稳提升  公司年报披露的10年全年净息差2.65%，较09年提升了42BP，高于行业一般水平。多数上市银行10年的息差提升更多地受益于负债成本的下降，但公司年报披露的付息负债成本率较09年下降13BP，而年报披露的生息资产收益率则上升28BP，生息资产收益率的上升对息差提升的贡献明显更大。公司10年贷款收益率4.87%，较09年的4.42%提升了45BP。10年公司加快推进二次转型，提高风险定价能力，优化资产负债结构是二次转型的工作重点，从结果来看，公司的资产收益率水平确有较大提升，显示了公司良好的执行力。