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金融行业研究报告:国信证券-GSMS择时选股周报:空头组合大幅跑输基准,EMS提示下跌阻力依然显著-110406

行业名称: 金融行业 股票代码: 分享时间:2011-04-06 14:45:52
研报栏目: 行业分析 研报类型: (PDF) 研报作者: 阳璀,焦健
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 755 KB 分享者: a****n 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        模拟基金净值表现:  
        截止上周五收盘,  GSMS  基金、GSMS&EMS  基金、GSMS  价量删选基金累计收益率分别为12.8%、29.76%、17.11%(上周各组合平均收益分别为-1.59%、-2.71%、-2.18%),分别获得11.06%、28.02%、15.37%  的超额收益。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        GSMS  选股样本外检验结果:  
        目前已到期72  组样本外检验,其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300  指数共48  次,胜率66.7%,平均每期跑赢指数1.86%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)删选后多头组合表现超越沪深300  共52  次,胜率72.2%,平均每期跑赢指数2.21%。超配多头+低配空头的多空组合获得绝对正收益51  次,胜率70.8%,平均每期绝对收益1.88%。  
        自2  月初开始高铁概念股连续入选空头组合,在2  月18  日的周报中,我们提示高铁概念股中期可能面临调整风险,在后续约一个半月时间里,中国南车、中国北车跑输沪深300  约20  个百分点,中国一重、天马股份等装备股也大幅跑输基准。  
        RMS  轮动提示继续超配小盘股:
        4  月1  日最新GSRMS  指标值为-0.32,位于安全区间内,延续前期判断,  继续持有中证500  指数。GSRMS  值较前一周明显降低,创三个月以来新低,  上周中证100、中证500  涨幅分别为0.32%、-2.8%,大盘股抗跌性开始显现,但风格转换能否顺利完成还需继续观察指标值的变化。  
        EMS  择时触发买入信号:
        从4  月1  日的最新测算数据看:上周沪深300  指数GSEMS  为-1.27,  沪深300  指数下跌0.66%,指数下跌而GSEMS  值较前一周下降,提示下跌阻力增大,继续持仓。从日数据来看,上周四下跌时GSEMS  降至-3.8,  周五指数大涨GSEMS  也仅上升至-0.43,中大盘股下方具有较强的支撑。  

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