息差
        对2011  年息差看法：由于公司大力推进民营企业、小微企业贷款的战略，2011  年即使不考虑加息的影响，息差也能保持稳步提升趋势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        息差上升趋势放缓，主要由于存款成本有所上升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）由于公司之前投放的小微企业贷款开始的存款派生率低，同时去年二季度协议存款和国库存款利率较低，所以公司陆续进了几百亿协议存款。但今年通过加大结算账户开发，增加存款派生力度，存款形势较去年好得多。公司有信心保证存款足够对贷款的匹配。
        债券投资收益率降低主要原因是公司债券投资的久期缩短了。因为预计中国将进入加息通道，所以主要将投资资产比例降低，目前投资债券的平均久期约1.9  年。
        商贷通
        商贷通作为三大战略之一，目前来看，小微企业确实是蓝海，现在小微企业融资的需求5%都未达到，未来仍将保持高速增长。
        商贷通推出升级版，从贷款向小微金融综合业务进展。小微金融客户11  万，平均贷款额100  万左右，而这些客户的总资产约有800  万到1000  万，是潜在的私人银行业务客户，公司将深入挖掘，持续提高这部分客户业务的综合收益率。
        商贷通目前的收入结构仍是以利息收入为主，手续费相关收入主要是一些结算收入。10  年末商贷通贷款的实际利率约7.02%，而一季度利率已提升至8%以上。
        11  年公司对商贷通业务展望
        由于市场资金紧张，11  年贷款收益率仍将提高；而10  年下半年开始，公司注重对商贷通客户结算业务开发，深度挖掘其结算网络平台，并加大商贷通对存款的派生能力。未来将大力发展1：3：4  模式，即一个贷款账户带动三个结算账户发展四个家庭账户。
        另外，目前正试点开发商户票据业务，收益率表现良好。希望通过商贷通客户的资产业务，深入了解客户流、资金流、信息流，使公司风险定价水平明显提升。
        发放的商贷通贷款中抵押贷款约占  85%左右，还有就是有担保的贷款，如联保、互保等。商贷通的信用贷款目前发放不多，较为审慎。
        商贷通对存款派生率去年是  27%左右，公司希望将这块业务的存款派生率提高到40%左右，并通过加大发展结算、票据业务提高派生比率。长远来说，希望能做到1：1  派生。
        事业部
        10  年事业部贷款增速低于全行平均水平，但利润增速却快于全行，主要原因是中间业务收入发展迅速。2010  年通过重点整合资源，以多种收入满足其贷款需求。在银团贷款、企业发债、短融、并购等方面取得良好进展。在资产周转方面加大尝试，通过存量贷款转让、与信托合作等方式加快资产周转，满足更高客户需求。
        房地产事业部成立以来，房地产专业化服务水平明显提升。近几年中国房地产峰会、房地产行业蓝皮书都是民生银行出的。09  年房地产贷款仅在个别二线城市风险较小的项目做了一些，公司针对房地产“新政”做了压力测试，房价下跌对房地产贷款质量影响不大。
        地方融资平台贷款
        公司目前政府融资平台贷款余额  1902  亿元，不良率为0。由于公司509  个网点都分布在经济发达地区，且由于公司的事业部制架构，房地产、融资平台类贷款都要由总行审批，基本按商业原则发放。
        按银监会最近的标准审查，有88%都完全符合银监会要求。仅有90  多亿的平台贷款是信用贷款，但这部分信用贷款都主要在上海、北京，是公司主动营销进去的，风险很小。
        拨备与表外资产
        短期内公司没有大幅提高拨备的计划，预计将保持在正常水平。目前公司拨贷比约1.88%，银监会要求公司在2016  年末拨贷比达2.5%，预计未来几年增加计提约10  亿左右的拨备，这对利润影响不大。
        目前表外加权风险资产占总加权风险资产比例约  20%，占比的高低主要根据当时的资本利用情况而定。表外资产是对信贷很好补充调节方式，用完了可以收回来。当资本紧张时，就会控制表外资产的增长，而当资本相对充足时，就可以增加表外，通过衡量收益和资本耗用，实现对资源的充分利用。