2011  年  3  月30  日晚，在工商银行总行10-5  号会议室，工商银行发布了2010  年的经营业绩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在业绩发布会上，公司管理层对分析师感兴趣的问题进行了回答。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  一、关于在加息通道中，工商银行的净息差、尤其是今年1  季度净息差的提升情况  
        名义利差的收窄或扩大，对不同银行的影响是不同的。从历史数据看，在上调利率的情况下，即便是名义利差收窄，这对工商银行的影响也是中性偏正面的。在2006  年到2008  年加息周期中，存款利率上调7  次，提高了162-220BP，  贷款利率上调8  次，提高了135-189BP，整个名义利率收窄，其中还出现了3  次非对称加息，甚至上调了活期存款利率。但从工商银行的情况看，其影响也是正面的，工商银行的净息差由原来的2.41%上升到了2.95%。  去年10  月以来，连续3  次上调存贷款利率，对工商银行的影响也是偏正面的。今年1-2  月份工商银行的NIM  上升到了2.55%，比加息前提高了15BP。今年1-2  月份，公司的人民币贷款较年初增长2.16%，但是贷款的利息收入与去年1-2  月份相比，却增长了29.89%。公司净息差的提升，主要是由于公司对信贷结构进行了优化，提高了收益率较高的信贷资产占比，而且在信贷定价能力上的提高也促进了净息差的回升。  二、关于信贷资产在行业、客户、区域的配置问题  
        今年银行的信贷资产不可能像以前年度那样继续保持高速的增长。工商银行在2011  年的贷款余额预计将增长8200  到8800  亿元，同比增速在13.2%以上。  在信贷结构调整方面，主要在体现产品、渠道和市场的调整上，可以概括为"3、2、1"。即"3  个上升"：提高贸易融资、中小企业贷款和个人贷款（个人直接消费贷款和分期付款消费贷款）在总贷款中的比重；贸易贷款在总贷款中的占比将提高到23%。"2  个下降"：降低地方政府融资平台贷款和下浮
        利率贷款在总贷款中的比重；"1  个不下降"：保持新增贷款利率收入不下降。  在行业结构调整方面，信贷资产的行业配置将与国家发展的新兴战略产业相一致。先进制造业贷款的占比将从现在的19%提升到23%以上，服务业贷款占比将提高到15%-16%。  在客户结构方面，将有大的调整。中小企业贷款增量将提高到了全部贷款增量占比的70%，其中，小企业贷款增幅将超过25%。  在期限结构上，长期贷款的占比将有所下降，短期贷款占比将有所上升。  在区域结构上，将加大长三角、珠三角和环渤海地区的信贷投放，同时也将提高东北地区、中西部地区的信贷投放。  总体而言，工商银行将在信贷总量管理、定价管理和资本管理的基础上，  来提高贷款的收益率。  三、关于中间业务的发展  2010  年工商银行手续费及佣金收入，在连续6  年高速增长的基础上，今年增长接近32.08%，净手续费及佣金收入在营业收入中的占比为19.13%，今年手续费及佣金收入增长目标与2010  年比较接近。今年1-2  月份，工商银行手续费及佣金收入同比增长了53%。  工商银行的手续费及佣金收入在营业收入的占比，与国际一流大行相比，差别不大，比如富国银行的手续费及佣金收入在营业收入中的占比为21.8%，汇丰银行为21%。工商银行非利息收入在营业收入中的占比，低于国外一流大型银行的主要原因在于，国外一流大型银行的非利息收入中有来自保险业务和交易业务的收入。