主要观点：
        投资主题：长尾效应拉动投资品“渠道下沉”
        制造升级主题的深度内涵：装备制造技术提升与投资品“渠道下沉”
        三四线城市与县域经济的长尾效应将带动投资品“渠道下沉”
        长尾效应的驱动力：产业转移与农民市民化
        长尾效应的催化剂：土地财政模式向三四线城市转移
        判断的风险：若三四线房价地价过度上涨，或将引发全国限购
        市场趋势：待风险释放转向积极，上证综指核心波动区间（2700，3200）
        二季度，我们的总体市场观点从2011  年11  月中旬以来的相对谨慎转为相对积极
        二季度初期风险有待释放
        1）成本上涨冲击一季报毛利；2）3  月通胀压力；3）欧洲加息预期
        待风险释放转向积极
        1）政策紧缩预期改善；2）底部能见度提高；3）投资品估值有望提升
        估值：即使业绩预测充分下调，市场估值也接近历史底部
        风格：投资品估值提升将助力大小盘相对估值修复
        二季度首推行业：房地产、工程机械、水泥、煤炭
        受益于三四线长尾效应、重大专项投资启动和紧缩政策企稳的预
        二季度首推公司：万科  A、冠城大通、三一重工、中联重科、海螺水泥、冀东水泥、兖州煤业、广田股份、中兴通讯、特变电工