复方丹参滴丸增长提速，重返20%增长：1994  年复方丹参滴丸从263  万起步，经过8  年创造了单产品快速增长的神话，2002  年含税销售规模近9  亿，2002年11  月公司上市，复方丹参滴丸增速放缓，至今每年维持个位数增长，预计2010  年销售收入超过13  亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2010  下半年公司抓住了两个契机：第一是复方丹参滴丸进入美国FDA  临床三期，公司加大医院学术营销，提高医生认知度；第二是国家推行基本药物目录，公司扩大适应症至糖尿病人（多数有心脏病并发症），对社区医院慢性病患者进行推广，该类患者享受医保全额报销。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为2011  年复方丹参滴丸将迎来增长拐点，重返20%增长阶段。
        营销激励加大，二线产品增长加速：今年公司将加大营销激励，对复方丹参滴丸和二线产品均有较好激励政策，目前已经取得一定效果，预计养血清脑和水林佳等二线产品合并增速将超过30%。
        通过并购补充产品线，分线销售今年将更完善：公司将通过并购在现有治疗领域补充大产品，同时今年营销公司将大幅扩充人员，推进更为完善的分线销售，以期未来更多产品均能实现不俗增长。
        经营拐点，上调评级至买入：上市后公司收入增长平稳，2009-2010  年公司利润增速加快，主要增长来自费用下降。2011  年收入重拾增长标志着经营拐点，上调2010-2012  年EPS  至0.85  元、1.18  元、1.52  元（原预测为0.83  元、1.02元、1.25  元），同比增长39%、39%、29%，2011  年预测市盈率30  倍，按复方丹参滴丸增长20%下限算，全年复方丹参滴丸有望增长20-30%，业绩可能超预期，短期市场风格虽不在医药，但经营拐点值得关注，上调评级至买入。