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研究报告:国海证券-筹码量化20组合管理动态-110308

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-03-09 08:58:13
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 程志田
研报出处: 国海证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 923 KB 分享者: rai****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

前言
        经过充分准备与测试,国海研究所于2010年8月6日公开正式发布了首只量化产品:“筹码集中量化20股票组合”。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】简称量化20产品。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        量化20产品是基于国海金融工程团队5月底开发的筹码集中量化选股策略,该策略以“聚焦筹码集中、挖掘超额收益”为投资理念,系对华尔街投资名言“Follow  the  money”的中国式诠释。
        量化20产品代表了市场上资金最为聚集、筹码最为集中的股票群,模型所使用数据均采集自各季度的上市公司财务报表,选股策略体现的是股市中线资金聚集的方向,此外模型亦设规则以保证短线收益犹佳,同样适合于中小投资者。
        在长期跟踪与耕耘后,国海金工团队形成一整套优化、严谨的股票组合管理流程,历史数据证明本产品投资价值显著[请务必参阅前期报告,内含本选股模型在历史上的绩效]。
        此外,国海金工团队向客户/投资人推崇组合投资理念。数量化投资以组合投资见长,超额收益并非依靠某单只股票产生,而是由给定成熟的投资理念以组合的形式获得。市场上长期稳定收益只能来源于组合投资。
        2010年上市公司年报披露已拉开帷幕,量化20组合将依据最新的财报数据,调整成分股,并同时不断更新备选股票池。
        今日[2011年3月8日]筹码量化20股票组合调入煤气化(000968)、伊力特(600197)和云南锗业(002428);同时调出大连国际(000881)、中船股份(600072)、豫金刚石(300064)。目前,量化20组合净值1.5621,累计超额收益率43.45%,整体仓位维持70%操作。
        

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