天音控股于 2011 年3 月5 日发布公告称:经公司第五届董事会第十六次会议审议,同意本公司的控股子公司天音通信与Opera 在中国境内设立合资公司,合资公司注册资本为人民币1.35 亿元,天音通信公司现金出资人民币玖仟万元,在合资公司中控股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】合资公司的主营业务为手机浏览器产品,及基于之上的内容运营和服务提供,合资公司将进行手机浏览器产品研发,品牌塑造,市场和用户的发展,争取短时间内在国内手机浏览器领域达到领先地位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
Opera 是全球领先的手机浏览器:Opera 的渲染引擎与服务器压缩技术先进,通过服务器压缩技术,Opera 最多可以节省 90%的流量。Opera 手机浏览器支持几乎所有智能手机,全球范围的用户数超过一亿人,2010 年用户增速高达82%。
天音与 Opera 强强联手拓展中国市场:Opera 目前占据中国手机浏览器市场份额第二位,市场占有率为16.67%。Opera 拥有成熟的浏览器技术和全球过亿的庞大的用户群;天音通信是中国最大的手机分销商之一,2010 年前三季度公司销售手机2,756 千万台,拥有巨大的潜在用户群。我们认为两者的结合将大幅提高Opera 手机浏览器产品在中国的市场份额。
移动互联网是天音控股未来发展方向:手机浏览器目前有两种成功的盈利模式:预装收费模式与后向收费模式。合作双方将多渠道推广手机浏览器业务,我们预计三年内合资公司在中国将发展至1.5 亿以上的用户规模。通过Opera手机浏览器这一移动互联网平台,天音未来将推广其手机阅读与手机游戏等内容应用服务。
未来业绩复合增长率50%以上,目标价18 元:我们预计天音控股2010-2012年每股盈利分别为0.36 元、0.60 元、0.82 元,业绩年均复合增长率50%以上,我们给予天音控股2011 年30 倍市盈率,目标价18 元!因为手机浏览器这块的收益主要与用户人数有关,公司也是首次涉足这个行业,所以现在确实比较难以预测该项业务对公司未来盈利的影响,因此目前我们对公司的盈利预测基本没有调整,但若公司后续能有详细的数据公告,我们将紧密跟踪并调整盈利预测,敬请投资者关注。