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交通运输行业研究报告:安信证券-海运行业数据周报-110301

行业名称: 交通运输行业 股票代码: 分享时间:2011-03-04 08:35:36
研报栏目: 行业分析 研报类型: (ZIP) 研报作者: 吴莉,彭倩
研报出处: 安信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 795 KB 分享者: z****e 我要报错
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【研究报告内容摘要】

市场简评:              
        出口集装箱运输市场:欧美等远洋航线节后货量恢复势头疲软,整体市场仍处于供大于求的状态。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2月25日,中国出口集装箱运价指数CCFI为1056.06点,与前一周基本持平;上海出口集装箱运价指数SCFI为1036.51点,较前一周下跌2.3%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)  欧洲航线,仍处于春节过后的传统货量恢复期,加上部分停航船舶重新开航,供需失衡继续。分地区来看,华北地区出口货量恢复势头较好,船舶平均舱位利用率达到85%左右,市场运价基本保持在1200~1250美元/TEU;华东地区出口货量略有提升,但增长有限,市场运价小幅下跌;华南地区的运输需求则表现疲软,受春节过后华南地区阶段性缺工现象影响,部分工厂推迟生产开工,导致节后出口货量明显不足,船舶平均舱位利用率仅维持在75%左右,市场运价跌幅加大。  北美航线,货量止跌企稳,船舶平均舱位利用率继续保持在70%左右。2月25日上海出口至美西、美东航线基本港市场运价分别为1783美元/TEU和3011美元/TEU,分别较前一周下跌2.8%和1.5%。2月份前三周全美连锁店销售额环比1月份同期增长1.5%,美国消费者信心指数也继续上扬,反映出作为需求终端的美国消费者正逐步重拾信心,将有助于推动中国出口至北美航线货运需求的恢复。  
        世界油轮运输市场:VLCC运价全线下滑,成品油运价骤然走高。2月25日原油运价指数BDTI收于872点,较前一周上涨11.8%;成品油运价指数BCTI收于709点,较前一周上涨11.7%。  超大型油轮(VLCC)各航线运价大幅上涨后上周进入降温状态。海湾至日本26万吨级船运价报WS  59.71,下降24.6%,TCE从前一周的4.4美元/日降至1.8万美元/日;海湾至美湾航线运价报WS38.32,下降14.7%;西非至中国航线运价报WS57.60,下降21.9%;西非至美湾航线运价报WS58.21,下降15.6%。  阿芙拉型油轮(Aframax)货盘成交量大幅增加,利比亚的不稳定推动跨地中海航线运价报WS127.7,骤升44.9%。2010年利比亚原油日产量稳定在156万桶,  67%的原油出口至欧洲南部的一些国家。若利比亚石油贸易中断,从利比亚进口石油的国家则需转向黑海,中东地区进口石油,运距拉长,阿芙拉型和苏伊士型油轮海运周转量将增加。  
      国际干散货运输市场:灾害天气卷土重来,运输受阻运价再次下跌。澳洲遭受热带气旋侵袭,黑德兰港、丹皮尔港等主要铁矿石港口停止运营。2月25日BDI指数收于,较前一周下跌4.3%。  巴拿马型船运价指数2月25日收于1812点,较前一周下跌9.6%。近期国际煤炭价大幅上涨,导致钢厂采购积极性放缓。中国商家最近几周增加国内炼焦煤采购量,大幅减少国际煤炭尤其是澳大利亚煤炭采购量。  海海岬型船运价指数2月25日收于1315点,较前一周下跌8.8%。上周恶劣天气再度发威,热带风暴致使澳洲主要铁矿石出口港封港,铁矿石运输几乎停止;铁矿石价格持续高位运行,中国沿海主要港口铁矿石库存量高达8846万吨,创历史新高,受这些因素的影响,海岬型船市场需求疲软。
      沿海煤炭运输市场:2月23日沿海煤炭运价指数报收于1413.91点,较前一周上涨3.7%。近期受大雾天气影响,北方港口持续封航。京唐港和秦皇岛港连续封航53小时和47小时,曹妃甸港和天津港约40小时,四港的装船量大幅下降。沿海主要电厂耗煤量增加,增补库存的积极性有所恢复,市场询船较多。在需求上升和运力周转不畅的双重推动下,沿海煤炭海运费止跌回升,除秦皇岛至广州运价平稳外,各主要航线运价不同程度回升。秦皇岛至上海市场运价报收于37元/吨,较上周上涨1元/吨。       

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