????????■??公司昨日在杭州市中心拍得地块，项目住宅部分预计净利润6个亿：
????????公司与杭州西湖房地产集团有限公司联合拍得东南面粉厂地块，按照协议，成立项目后公司权益为51%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】由于该地块位于杭州市中心，保守估计2010年预售价格在40000元/平米以上，仅项目住宅部分可为公司带来6个亿的净利润。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
????????■??上市以后公司持续发力，现有项目盈利预期明确：
????????公司上市以后连续拍得丁桥地区36、48、49号地块，并于本月13日增持黄山江南新城40％股权。从我们了解的情况来看，大股东支持上市公司发展的意愿十分强烈。同时，公司今、明两年业绩的高增长已成定局。杭州西城年华项目几近销售完毕，明年结算均价约为13000元/平米，而黄山和肇庆项目在信贷调控政策出台之后仍然维持了比较好的销售势头，售价也逐步提升。
????????■??资本市场新兵能前进多远？
????????由于公司规模比较小，市场担心广宇集团只不过是昙花一现的项目公司。我们认为，公司在黄山、肇庆所布局的项目抗风险能力强，在杭州所拍下的地块盈利预期也比较明确，未来几年公司的快速成长不是问题。从更长远的时间来看，我们预计公司将结合自身在浙江的地域化优势，充分利用资本市场的舞台，实现公司的远期目标。
????????■??维持原有盈利预测和投资评级：
????????维持对公司07、08年的0.60和1.24元的EPS预测和一年期目标价34.72元，并维持“买入”的投资评级。
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