投资要点:
走势回顾-板块及个股表现:板块在本区间内与大盘同步震荡,据Wind统计,申万分类建筑建材板块指数两周上涨0.90%,同期沪深300指数下跌0.67%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从行业涨跌幅来看,建筑建材板块在二十三个申万一级行业中涨幅居中。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)细分行业方面,水泥制造波幅较大,上涨下跌均强于大盘,在上周五又集体性上涨,整体表现明显强于大盘;玻璃制造持续强于大盘,大幅领先沪深300指数。建筑施工与建筑装饰均强于大盘且维持与大盘一致的波动。从个股来看,水泥个股再次表现抢眼,涨幅前十名共有六家水泥股,分别是同力水泥、福建水泥、江西水泥、亚泰集团、华新水泥、狮头股份。另外中国化学、ST唐陶等也表现良好。水利股在过去两周跌幅居首,板块出现整体性回调。此外铁路建设股在过去两周也相继回调,中国铁建、中国中铁、中铁二局等出现一定下跌。换手率方面,同力水泥、狮头股份、塔牌集团、福建水泥、四川双马等水泥股居前,粤水电、安徽水利等也有较大换手率。
动态跟踪-行业及公司要闻:综合行业资讯,水泥行业价格仍处于相对高位,但由于淡季因素,多数地方水泥价格出现回调,但幅度有限,玻璃价格保持平稳。保障性住房军令状签订以及建材下乡范围扩大继续给力建材需求。公司方面,宏润建设收购新能源业务,上海建工重组收官,国栋建设、江西水泥等非公开增发继续推进,精工钢构收购亚洲建筑等。
投资建议-盈利预测变化及操作建议:从盈利预测变化来看,两周内华新水泥、天山股份、江西水泥、金晶科技等个股盈利预测有所提升,亚泰集团、祁连山、中国中铁、精工钢构、北新建材等个股盈利预期有所下调。回顾建筑建材板块岁末年初走势,我们发现周期性个股如水利建设、水泥板块均出尽风头,政策周期与热点主题相配合,带来此类个股的持续活跃。建议继续关注水利、水泥板块的补涨性行情尤其是前期上涨较少品种的补涨机会。对建筑建材的全面审视,也让我们找到下一阶段可以加以坚守展望的板块以及个股。建材类个股中的玻璃个股,钢结构个股,装饰园林个股、建筑建材的新疆区域个股都是我们下一阶段重点关注对象。从业绩来看,此类公司盈利良好,未来几年仍将处于快速成长期,我们维持推荐观点。