我们的分析：
          2010  年公司盈利大幅超越行业平均水平：吨钢毛利提高31%至633  元/吨，吨钢费用仅上升28  元/吨，吨利润提高130  元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从单季度看，吨钢成本增加9.5%高于吨售价涨幅，可能在于铁矿石成本的滞后上升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          公司计划  2011  年钢产量127  万吨，钢材产销量140  万吨，实现营业收入90  亿元。这意味着公司吨钢售价提高14%以上，主要是特殊冶炼和铸锻生产线投产后将提升公司产品品质和成本推动价格提高。
          公司未来将明显受益于高铁快速发展：大冶特钢是国内最大的铁路用渗碳轴承钢供应商，而国内高铁轴承市场被世界轴承业巨头瑞典SKF、日本NTN、NSK、德国FAG  等垄断，而大冶特钢是SKF、FAG  的主要供应商，和NTN、NSK  也有合作。近三年铁路轴承占公司收入17%，利润占比达21%以上，另外公司部分弹簧钢也应用于铁路行业，在国内钢铁公司，大冶业务收入与铁路相关性最高
          我们依然看好大冶未来盈利的强劲表现：良好的订单、产品结构不断提升和中信泰富的高效管理。从订单看，预计未来依然强劲：1）预计国内汽车和机械产销量将保持在较高水平，铁路高增长延续。2）全球汽车和制造业景气回升，特钢出口明显改善。3）国内特钢（特别是中高端）新增产能少，供给压力小于普碳钢产品。