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研究报告:国信证券-正Alpha策略周报:金属交运地产三分周期天下,化工继续占据非周期多头四分之一-110228

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-03-01 10:17:48
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 董艺婷
研报出处: 国信证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 770 KB 分享者: sim****12 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        长期呈现突破,一类行业Alpha  延续趋势阻力颇大
        过去一周两类行业60  日Alpha  变动较为显著,Alpha  再次出现零轴交叉,一类行业Alpha  在长期形态上稍占优势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】20  日Alpha  短期却显示,近期二类行业仍在向上趋势中,说明近期一类行业向上的趋势仍有阻力,而能否延续这一趋势,有待进一步观察。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        行业格局趋于稳定,一类行业Alpha  强弱分明
        目前所有行业中部分Alpha  在整体格局上与上周相比变化不大,且各行业的强弱变化幅度也比较轻微;一类行业中金属非金属和采掘一骑绝尘,表现优异,只有金融还处于低位;二类行业整体格局仍未有太大变化,但电子、信息技术的下滑程度最为明显。
        因子强度变动剧烈倾向于低INS  低PS  和低ROE目前INS、PS  和ROE  的因子强度较为显著。
        从近30  日的因子强度变化情况上可以看出,近期因子强度变化极为剧烈,尤其是INS、PS  和ROE  因子,且均向正轴偏移,其他因子也有不同程度的变动倾向,这是否与周期类行业的启动有关,需要因子强度给予支持。
        

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