选股因子的分类
        我们前期在检验了大量的因子后发现，除GSMS（国信资金强弱）单因子模型能够长期提供稳定的超额收益外，其他选股因子均难以单独使用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】影响股票收益的因子五花八门，因此我们初步将这些因素分为四类。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本文中选用估值类因子与成长性因子构建指数选股增强体系。
        利用因子区分性构建备选池
        通过因子自2006  年至今的有效性分析，我们希望选出的因子与超额收益有较强的区分性能，同时可以保持稳定的正比线性关系。经过筛选，我们在估值类因子中选择了EP、BP、SP、EBITDA/EV、预期EP，在成长性因子中选择了主营业务利润率、应收账款周转率、ROE  –  D、预测净利润增长率，构成了选股因子备选池。
        国信130/30  指数增强体系与检验效果
        我们最终选取了EP、SP、预期EP  作为估值因子，主营业务利润率、预测净利润增长率作为成长性因子，以40%作为交叉筛选比例，选取top和bottom组合。通过对沪深300  指数的权重进行超配低配30%的方法，来实现沪深300  指数的130/30  改造增强，季度调整，自2006  至今期间累计超额收益87.98%，月度胜率58.93%，季度胜率68.42%，年度胜率100%，效果明显。