在整个汽车行业稳定发展趋势不变的前提下，我们维持对万向钱潮的“推荐”评级，我们判断未来公司在零部件行业的强势地位将得到进一步加强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          公司是国内外汽车传动系统及轴承系统的主要供应商之一，部分产品具有一定的垄断地位，汽车行业在未来数年内仍然将维持超过15%的增长速度，公司作为零配件行业的龙头企业之一，有望实现超过行业平均水平的增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
          公司增发募集资金拟投向2  个项目，其中等速驱动轴项目预计形成年产1000  万根的规模，汽车轮毂单元项目预计形成2000  万套的的生产规模，项目达产后，将极大增强公司的生产能力。
          公司已规划在适当时机注入万向系统49%、万向精工40%、钱潮轴承40%的股权，预计注入资产将会对公司业绩产生一定的提升作用。
          预计公司07、08、09  年EPS  分别为0.26  元、0.33  元、0.46  元，考虑到公司在零部件行业具有的强势地位以及未来资产注入的预计，维持对公司的“推荐”评级。
          风险提示：原材料价格上涨及整车厂降价对零部件行业的双重挤压，人民币升值对公司利润的影响，未来资产注入的不确定性。