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研究报告:申银万国-期货研究-110201

股票名称: 股票代码: 分享时间:2011-02-01 09:53:00
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 提云涛
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 104 KB 分享者: 134****993 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        评论:
        投资建议:关注跨期套利机会
        原因与逻辑:
        市场上涨,期现套利机会依然有限。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今日市场上涨显著,但期指基差并没有明显扩大,主力合约IF1102  基差大部分时候在(3,24)点之间波动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)如在6%的年化收益标准要求下,建议投资者在该合约基差扩大至26  点以上时进行套利开仓,当基差回落到0  附近时进行平仓获利(具体参数详见图5  和图6  注释)。
        适当关注  IF1102  与IF1103  跨期套利机会。今日IF1102  与IF1103  之间价差波动明显,早上从26  点下降到21  点附近,午后又回升至25  点以上。预计短期内价差仍在20-30  点附近波动概率较大,跨期套利机会持续关注。

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