工商银行（601398）：我国最大的商业银行
　　沈阳机床（000410）：我国机床行业公认的龙头企业
　　长丰汽车（600991）：国内SUV行业自主品牌龙头厂商之一
　　工商银行（601398）：我国最大的商业银行
　　公司是我国最大的商业银行，占据国内市场领先地位，拥有庞大、优质的客户基础、广泛的分销网络和国内最先进的信息技术平台，是我国最大的公司银行、个人银行、电子银行服务提供行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司保持着亚洲最大、全球前三位的上市银行地位，是著名的金融服务品牌，工商银行卡所用的牡丹卡品牌是我国最知名的银行卡品牌之一。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司积极引进境外战略投资者，与高盛集团和安联集团合作，开发并向银行客户提供多种银行保险产品与服务。
　　国际化扩张步伐稳步推进，达成协议收购非洲第一大银行南非标准银行集团，此举将使工行获取海外多元经营的经验以外，也将使该行在未来分享非洲经济的增长以及标准银行集团的高经营素质。
　　本季度业绩保持高位增长，到9月末实现净利润638.82亿元，每股收益0.19元，同比增长66.5%，超过去年全年的净利润水平。总资产收益率和净资产收益率分别达1.06%和17.13%。业绩增长动力主要来源于持续的业务结构调整，净利息收益率提升和中间业务收入占比提升。
　　风险管理效果保持良好，不良双降，绝对额下降139亿元，不良率下降0.72%至3.06%。准备金覆盖率进一步提升至88.1%。
　　未来工行的增长动力将是业务结构进一步优化、净利息收益率进一步提升、不良拨备负担减轻、收入来源国际化，经营质量不断提升的同时风险分散特征明显，预计未来两年仍将保持盈利高增长态势，我们维持“增持”的投资评级。
　　沈阳机床（000410）：我国机床行业公认的龙头企业
　　沈阳机床（000410）：公司是我国机床行业公认的龙头企业,而且已接近世界机床五强。公司以全资方式收购德国希斯公司净资产,标志着公司正在实现由本土经营向跨国经营的战略性转变。公司作为国内数控机床的生产基地,必然是产业政策扶持的最大受惠者。
　　2007年1-8月，机床行业销售产值增长35.96%，数控机床产量增长32.28%，预计整个"十一五"期间年均增长有望保持在25%以上的高水平。由于搬迁和组织结构调整影响，公司2007年的增长将会低于行业平均水平。但公司有望从今年四季度开始逐步摆脱调整而重振行业龙头雄风。数控工业园产能释放和组织结构调整所带来的内生性增长，以及集团改制所带来的激励机制是公司高增长的主要驱动因素。
　　数控工业园规划销售收入100亿，今年四季度开始步入产能释放期，同时，通过向数控化、大型化和高端化发力的产品结构调整，公司毛利率水平在经历了今年的低谷之后，有望逐年走高。事业部加垂直管理模式的组织结构调整，在大幅提升公司管理水平的基础上，更加凸现了公司巨大的内生性增长潜力。集团改制有望在明年取得实质性突破，其中的资本运作思路和激励机制，将会给公司带来深远的积极性影响。
　　数控工业园产能释放、增值税优惠确认、所得税并轨25%等。集团改制，以及集团整合东北装备制造业都将是公司业绩增长的催化剂。
　　宏观调控对机床需求影响的不确定性。钢材等原材料价格波动的不确定性以及产能扩张带来的行业竞争等。给予公司39.59倍PE的估值水平，对应2008年预测PES的合理股价为24.48元，给予公司“增持”评级。
　　长丰汽车（600991）：国内SUV行业自主品牌龙头厂商之一
　　公司是国内SUV行业自主品牌龙头厂商之一，在中高端越野车市场具备显著优势。
　　公司目前已经建成国内规模最大的轻型越野车生产基地，随着我国汽车市场需求越来越旺盛，这将为公司带来一定的机会，而新的消费税政策也将为公司带来一定的影响
　　公司已经形成湖南永州和长沙两个整车生产基地，产能各5万辆，同时还通过控股子公司生产车桥、动力转向器、线束等零部件，逐步提升整车的国产化比例。今年10月份即将上市的车型是在北美车展和上海车展均展出过的中外合作开发新型越野车CS6（CF2），明年将推出城市休闲型SUV新车CS7（C1）。该两款车型的研发费用和设备投资已大部分完成，后续只需少量设备改造和模具投资。
　　公司已经在开发自主品牌轿车CP2（两厢/三厢），定位于与伊兰特、凯越、福美来相近的A级车市场，项目已经申报国家发改委，MPV车型CM1也在开发之中。公司期望以现有SUV车型为基础，利用现有产能和自身研发能力拓展到轿车和MPV领域，成为综合性乘用车厂商。
　　预计公司2007年每股收益达到0.5元的目标。2008年由于新车型上市，研发费用的减少，毛利率和净利润率都会有一定的提升，业绩应能保持增长。给予“增持”评级。