点评：
        1、变身为华南地区最大的电扶梯制造商该方案实施后，广钢股份将持有广日股份100%的股权，由此正式变身为电梯制造商，其主要业务板块为电梯整机生产与销售、电梯零部件生产与销售及物流产业三类。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中，广日股份下属的核心支柱企业为广日电梯，该公司年生产能力6000  台以上，为华南地区电梯整梯规模最大生产基地之一，构成以GreenMax  系列为主的小机房电梯、豪华客梯、观光电梯、医用电梯、家用（别墅）电梯以及GRFⅡ自动扶梯、GRRⅡ自动人行道、GVH  载货电梯、ESW  无机房电梯等组成完整的产品体系，集电梯引进、研发、制造、出口贸易、安装、维修、保养售后服务为一体的专业化企业。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公告显示，广日电梯2008  至2010  年前三季度净利润分别为1913.29万、3763.14  万和3184.52  万。
        2、与日本日立战略合作是公司一大看点广日股份最初以引进日立电梯技术为出发点，通过资源整合，在技术引进基础上的消化、吸收和创新，于技术和管理等方面具有一般内资企业无法比拟的优势。公司电梯零部件和物流板块主要客户为日立电梯（中国），鉴于公司于日立电梯的战略合作关系，为其业务稳定发展奠定了基础。除此之外，股份公司还与日立电梯存在股权合作，其持有日立电梯（中国）30%的股权。由于日立电梯（中国）位于中国外资品牌前三甲，具有很强的品牌优势，其盈利一直保持稳定，2008  至2010  年前三季度净利润分别为3.23  亿、4.48  亿和3.11  亿元，为公司业绩提供了较强的支撑。鉴于这一亮点，我们非常看好广日股份未来的发展前景。
        3、土地资产评估值远低于市场预期从本次广钢股份置出资产的估值来看，其一直被市场所看好的土地资产并未获得较高的溢价。公告显示，公司现有的净资产预估值为21.49  亿元。这与我们所预计的单单135  万平米的土地资产可达40  亿元的处置收益相比还是存在着较大的差距。我们认为，这部分差距主要来源于员工处置费用等方面，不过如此的缺口可能让市场对于该方案产生一定的质疑，由此也对股价及方案的审批等带来一些不确定性。
        4、集团环保产业本次未注入另外，此前市场预期的广日集团整体上市并未成行，集团所属的环保资产本次并未注入到上市公司，这也使方案本身低于市场预期，当然也留下了日后注入的预期。
        5、维持“审慎推荐”评级我们认为，公司在转型为电梯制造商后，无论从盈利能力和后续增长空间来看都具有一定的估值提升空间。据初步测算，公司备考2010  年EPS  可达到0.3  元，对应市盈率为25.9  倍，市净率为4.01  倍。不过，因该方案本身存在一些显著低于投资者预期的情况，仍维持“审慎推荐”的投资评级。