渠道已经理顺，提价旦夕可为
        2010年前三季度，公司净利润同比大幅增长74%，表面上看是阿胶块出厂价提升50%，主要是公司在渠道中实施控制营销，理顺价格，保障了经销商和零售商收益，实现了公司、渠道和终端三方共赢，阿胶块价格方大幅提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        预计阿胶块价值回归迅速
        我们基于以下理由判断阿胶有继续提价可能：1、2011年开始阿胶块不再纳入政府定价管理范围，阿胶块提价的政策障碍消除。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2、从需求来说，收入水平的提高，养生观念的普及都支撑了阿胶消费能力的提升；3、从供给来说，驴皮资源的日益稀缺使得供给很难提升，驴皮涨价导致阿胶成本逐年上升；4、与虫草等滋补品比较，阿胶历史价格涨幅偏小，价格上涨空间大。
        资源垄断使得阿胶价格无任何可比参照
        公司通过基本垄断阿胶重要资源驴皮其产品形成了事实上的独家性，涨价相当程度上没有了参照对象，“独家”优势为其涨价有了很强的壁垒。
        估值：上调目标价至75元，维持买入评级
        我们认为提价将促进阿胶浆等位衍生产品的销售，我们将2010-2012年每股收益从0.85/1.07/1.33元上调至0.98/1.57/2.08元，同比分别增长63%、60%、33%，我们将公司目标价从36元上调至75元并维持买入评级。该目标价由2011年50倍市盈率得出。同时，通过瑞银证券VCAM方法，我们估算公司未来一年估值为77.39元。我们认为给予公司12月内目标价75元相对合理。