1.  A  股与股指期货行情分析      
      周三期指随指数震荡收跌，日跌幅0.44％，成交金额为1169.43  亿元，  较上一日上升下降9.46％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在沪深300  行业指数中，300  能源指数上涨1.34％，  涨幅最大，成交金额为145.04  亿元；300  消费指数下跌2.04％，跌幅最大，  成交金额为74.75  亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）期指合约整体成交量为151371  手，较前一日下降23.37%，单边成交金额为1449.11  亿元，下降23.38％。1  月合约昨日的成交量为146115  手，较上一交易日下降23.20％，而2  月合约的成交量为2065  手，较上一交易日下降3.37％。3  月与6  月合约的成交量分别下降40.49％与1.27％。  
        2.  合约基差与套利机会分析    
        期指再度跑输指数，各月合约基差均有所回落，基差走势仍保持平缓，1  月合约基差全天基本在10  个指数点附近波动，最高达到20  个点，最低为5  个点。IF1101、IF1102、IF1103  和IF1106  平均基差为12  点，42  点、77  点和149  点、对应的基差率分别为0.38%、1.31%、2.43%和4.70%。  
        考虑资金成本、交易成本和冲击成本后，参与股指期货期现套利的投资者分别运用IF1101、IF1102、IF1103  和IF1106  进行套利，平均年化收益率分为-11.19%、1.25%、4.73%和6.07%。根据持续时间超过15  秒，年化收益超过1%的条件筛选，主力合约全天累计50  秒的套利窗口，期间平均年化收益为1.13%，总成交为1514  手。