近期重点推荐
东阿阿胶(000423)深度研究:未来三年公司市值有望突破千亿
投资评级与估值:我们认为阿胶块将持续提高出厂价和零售价,阿胶浆实现放量增长,保健品未来发展空间大,我们上调公司2010-2012 年每股收益至0.96 元、1.51 元、2.09 元(原预测为0.95 元、1.28 元、1.72元),同比分别增长60%、57%、38%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在阿胶块这一产品上,公司是我们定义的“药中茅台”,具有阿胶产品定价能力,是很好的抗通胀品种,具有长期投资价值,我们给予公司12 个月目标价76 元,相当于2011 年50 倍预测市盈率,股价还有40%上涨空间,我们维持“买入”评级。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)华润医药进入公司后,公司激励机制发生变化,我们认为三年左右时间,公司成长为千亿市值的企业。
关键假设点:阿胶块具备持续提价能力;阿胶浆未来三年收入增速不低于30%;保健品保持快速增长。
(分析师:娄圣睿/罗鶄86 21 23297818 分机 7480)
金利华电(300069)调研报告:充分受益特高压建设的行业领先者
投资评级与估值:我们预期2010-2012 年公司实现每股收益0.55 元、0.78元和1.24 元,未来两年保持50%以上增长,目前对应2011 年42 倍、2012年26 倍PE。公司作为直流特高压绝缘子唯一的内资厂商,将充分享受特高压建设带来的年均15 亿元新增市场,考虑到公司业绩将主要在2012年释放,我们给予公司2012 年35 倍PE,将12 个月目标价定为43.40元,较目前股价还有33%的上涨空间,建议“买入”。
关键假设点:1.公司产能扩建募投项目于2011 年6 月投产,2011 年新增40%产能,2012 年完全达产;2.国家“十二五”期间特高压建设符合预期(分析师:王华/孔凌飞 86 21 23297818 分机 7442/7366)