u 公司前三季度共实现主营收入9.04亿元，同比增长26.77%；实现净利润1.09亿元，同比增长1.09%；实现每股收益0.173元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
u 近几年来，公司铁矿石业务发展迅速，公司腹地钢铁企业众多，目前年进口矿石需求量超过8000万吨，并且公司与莱芜钢铁、济南钢铁、邯郸钢铁等腹地钢铁企业建立了战略合作关系，待07年底东港区矿石码头工程完工后，20万吨级泊位和30万吨级泊位作为国内少有的大级别矿石专用泊位，将在船舶大型化的趋势中充分发挥泊位条件的先天优势，我们认为公司今年或将成为我国第一大铁矿石吞吐港。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
u 当前新一轮铁矿石价格谈判即将开始，由于三大铁矿石供应商（淡水河谷、力拓和必和必拓）几乎控制了全球大部分的供应量，所以涨价是必然趋势短期来看，涨价作为新一轮铁矿石价格谈判的必然结果会刺激国内钢铁厂在明年4  月份之前突击运输，短期内会增加公司的收益。
u 随着四季度吞吐旺季的到来，公司营业毛利率会随收入的提升而反弹。
u 国际化战略合作具有积极意义：公司控股子公司昱桥公司与澳大利亚力拓矿业于07  年正式成为战略合作伙伴，双方将利用日照港的港口优势，建立并经营以铁矿石为主的中国北方大宗货物分拨中心。力拓承诺2007年将给日照港带来不少于150  万吨的矿石增量，并逐步增加到2010年的不少于1000  万吨，此次合作将日照港带来稳定的矿石货源，还将有助于进一步奠定日照港铁矿石贸易大港的地位，具有积极深远的意义。
u 公司有资产注入预期，从资产总量看，集团资产已经发展到140  多亿，而股份公司的总资产才40  亿元，集团的木片码头、散粮码头由于盈利能力较强，有可能先被上市公司收购。
u 07  年三季度，公司由于没有享受国产设备抵免所得税的优惠政策而执行33%  的所得税率，而2008  年两税合并将对公司构成实质利好。
u 预计公司07年、08年的每股收益0.30，0.39元，对应07、08年的动态市盈率为43倍，33倍，与A股港口股07年，08年的平均市盈率44，35倍相比，估值优势并非很明显，但公司的市净率只有3.64,与A股港口类公司07年平均市净率5.2相比有所低估，另外，作为或将成为我国第一大铁矿石吞吐港口的地位以及大股东资产注入预期，我们给予公司08年35倍PE的估值水平，目标价13.65元，给予谨慎推荐评级。