大行视点
􀁺  摩根士丹利：维持中石化  (0386)  “大市同步”评级
摩根士丹利发表研究报告表示，将中国石油化工(0386)Ｈ股目标价由8.9港元，调高至12港元，主要按每股折算现金流价值9.9港元计算，最乐观情况料中石化股价可升至14港元，维持其“大市同步”评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】报告指，预期于未来12个月，大陆或会进一步调高成品油价格，虽然近期的价格上调，可纾缓炼油业务压力，但相信2007年第四季炼油业务仍会录得亏损。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）该行又称，中石化原油采购成本的收支平衡点将由原先的每桶57美元，上升至每桶74美元。
摩根士丹利：维持中石油(0857)增持评级
        摩根士丹利将中国石油(0857)目标价从13.60港元上调至21.50港元，基于以下因素：石油售价高于预期﹑长期石油产量增长2.5%（此前预期为1.8%）以及加权平均现金流折现价值18.67港元。大摩预计2010年以后中国将保持石油产量400万桶/日，高于当前水平370-380万桶/日；而一些预期则认为中国石油产量2010年开始出现下降。大摩补充称，中国石油周一A股上市也为H股提供支撑。预计更多有关龙岗天然气储量的消息将进一步推高股价。维持增持评级。