扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

新朋股份研究报告:华宝证券-新朋股份-002328-2011年将进入高速增长阶段-101020

股票名称: 新朋股份 股票代码: 002328分享时间:2010-12-13 09:06:03
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 王合绪
研报出处: 华宝证券 研报页数: 12 页 推荐评级: 买入(首次)
研报大小: 1,056 KB 分享者: mil****ng 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        ◎投资要点:
        快速增长行业龙头。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司是国内高速增长的精密钣金制造龙头。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)精密钣金制造业市场容量数以千亿,目前处于加速向中国转移阶段,行业空间巨大。公司是国内管理规范、国际化和市场化程度最高的钣金制造公司,将随着精密钣金制造业转移中国而快速成长。
        卓越的管理团队。公司的高级管理人员大部分长具有在机电行业跨国公司(如美国百得、德国本特勒等)从事较高层次管理和技术研发的工作经验,熟悉国际通行的商业规则,同时,公司在长期的经营发展过程中,培养起自己独有的技术团队,创新和服务水平业内一流。
        新市场开拓不断突破。松下等离子彩电散热器在公司投入自动化生产线后采购比例将由50%提升到70%,同时公司积极准备进入其他家电钣金领域;无刷电机有望2011年投入生产;通讯事业部与APC、爱默生等国际客户的新业务洽谈也在积极进行;汽车钣金在2012年将进入爆发增长。
        高端切入汽车钣金业务。汽车冲压钣金加工是汽车工业发展的基础,是钣金制造业中价值占比过半的一个子行业,其中汽车中轿车的冲压钣金零件数占其零件总数的75%以上。公司利用募集资金与上海大众合资成立公司主营四门两盖汽车车身钣金冲压和焊接总成业务。将一下子进入高端汽车钣金业务。
        盈利预测预估值。我们预测公司2010、2011、2012年公司每股收益分别为0.64元、1.01元和1.98元。总体来说,2011年后公司将计入一个高速成长期,公司利润有望在2年内增长2倍以上,我们认为公司估值完全有理由支撑相近公司平均市盈率估值,保守起见,我们以2011年30倍市盈率估值,合理股价大约30.03元,给予“买入”投资评级。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com