1.  模拟基金净值表现    
        为了更符合机构主动投资经理的阅读习惯，我们以模拟基金净值和调入调出品种为模式对周报进行调整，模拟基金从纯样本外检验的起点2009  年9  月11  日开始，目前跟踪的基金为3  只，对应不同策略。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        截止上周五收盘，  GSMS  基金、GSMS&EMS  基金、GSMS  价量删选基金累计收益率分别为8.29%、29.21%、14.24%（上周各组合平均收益分别为-1.11%、-2.11%、-0.95%），分别获得10.76%、31.68%、16.71%的超额收益。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2.  样本外检验结果：    
        目前已到期56  组样本外检验，其中推荐买入的多头组合表现超越沪深300  指数共36  次，胜率64.3%，平均每期跑赢指数1.76%。删选后多头组合表现超越沪深300  共40  次，胜率71.4%，平均每期跑赢指数2.39%。超配多头+  低配空头的多空组合获得绝对正收益36  次，胜率64.3%，平均每期绝对收益0.85%。
        最新到期（12  月3  日）的组合收益情况如下：推荐买入多头组合收益0.98%，沪深300  指数收益-6.53%，推荐卖出的空头组合收益-11%，多头组合获取超额收益7.51%，而多空组合绝对收益为11.98%。最新到期删选后多头组合收益-1.63%，获得4.9%的超额收益，比原模型降低2.61%。从后续未到期组合情况来看，10  月份失效区域的影响已经逐步消失，组合超额收益将由负转正，而且超额收益将非常可观。