建议询价区间17.7-18.8  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】综合考虑图书出版发行行业4  家可比公司平均PE  与近期上市创业板企业的估值水平，我们给予公司11  年31-33  倍的目标PE  区间，对应价格为17.7-18.8  元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        公司是国内第一家上市的民营图书企业。公司专注于青少年图书的策划与发行，在全国民营书业中位居领先水平，是全国18  家拥有总发行资质的民营发行商之一。公司收入与净利润近三年复合增长率分别达到48%和32%。
        公司核心竞争优势在于优秀的内容策划与创新的营销手段，整合形成一体化运营模式。1）秉承内容为王：公司准确把握市场需求，先后开发出《天舟学练王》、《红魔英语》、《冒险小王子》等畅销图书；2）渠道出奇制胜：公司凭借民营企业灵活的市场机制，采用数据库营销、活动营销等创新营销手段有力拉动产品销售；3）整合提升效率：公司以市场为导向建立了“策划-制作-发行-反馈”一体化循环运营机制，确保从内容创作到营销推广均与市场需求一致，提高了运营效率和利润水平。
        公司未来增长点在于图书主业持续创新与多媒介开发不断推广。1）虚拟作者和独立策划人等制度有效激发团队创作热情、避免了个人流失的影响，从制度上确保了公司持续的内容创新优势；2）持续的内容积累开辟了多媒介开发的广阔空间。公司已经与新浪、盛大等网站合作开发图书网络连载，并积极推动以《冒险小王子》为主题的影视、动漫和游戏产品开发。
        募投项目以内容先行和渠道铺路并举，打造公司持续竞争力。此外，出版创意平台建设为公司未来整合上游文化创意资源提供了平台支撑与想象空间。