平安观点：
        路网贯通效应带来更多的是诱增而非分流
        未来几年是四川省高速公路处于建设大发展的阶段，2009  年，全省高速公路通车里程达到2240  公里，新开工高速公路里程达到1383  公里，在建高速公路总里程达到3020公里。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们通过分析公司各路段的竞争情况，认为路网贯通效应带来更多的是诱增而非分流。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2010  年11  月份新开通的邛名高速将分流成雅高速部分川北、成都地区至雅安、名山车流，我们预计2011  年分流大致在10%左右；而2012  年底开通的雅泸高速，乐雅高速、乐自高速都将形成贯通效应，对成雅高速和成乐高速的车流量产生诱增。
        提高收费标准预期强烈，但时间点未知
        四川成渝各路段一类车收费标准为0.35  元/公里，为全国最低，离全国一类车平均收费标准0.45  元/公里大致还有约30%的提升空间（四川省2008  年以后建成通车的高速公路实行“新路新价”，2008  年通车的领垫高速、南渝高速以及2010  年通车的广巴高速，小客车收费标准均为0.5  元/公里）；四川省执行货车计重收费20%的优惠政策（原计划2010  年9  月30  日取消）。提高收费标准预期强烈，但由于公司仅可以提出收费标准调整申请，调整方案需要交通厅和物价局的批准，虽然公司也进行了一些努力，但是政府可能是出于管理通胀或其他一些因素的考虑，收费标准调整的具体时间点未知。根据测算，若占收入约30%的一类车收费标准提高至0.45  元，2011  年EPS  将从0.44  元提升至0.51  元；若占收入约50%的货车恢复正常收费（即提价20%），2011  年EPS  将从0.44  元提升至0.52  元；若一类客车提高收费和货车恢复正常收费同时进行，2011  年EPS  将从0.44  元提升至0.59  元。
        公司面临所得税税率调整的风险，但我们认为维持  15%的优惠税率可能性较大
        公司2007-2010  年享受西部大开发企业所得税税收优惠政策，按15%的税收征收企业所得税，2011  年面临所得税调整的风险。但是根据2010  年7  月胡锦涛主席在举行的西部大开发工作会议上提出的，对西部地区属于国家鼓励类产业的企业，仍减按15%税率征收企业所得税，我们认为维持15%的优惠税率可能性较大。