扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

大冶特钢研究报告:东方证券-大冶特钢-000708-全年盈利值得期待,维持买入-101026

股票名称: 大冶特钢 股票代码: 000708分享时间:2010-11-09 14:30:06
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 杨宝峰,徐卫
研报出处: 东方证券 研报页数: 6 页 推荐评级: 买入
研报大小: 389 KB 分享者: cap****113 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        事件:
        2010  前三季度大冶特钢实现营收58.7  亿元,同比增长45%,实现营业利润4.6  亿元,同比增长98%,实现净利润4.2  亿元,每股收益0.92  元,同比增长103%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        研究结论:
        公司三季度单季度盈利0.27  元符合此前的业绩预告,在行业盈利低迷和阶段底部的三季度,大冶特钢依然其靓丽业绩的独立性和稳定性,在三季度成本上涨和订单下降预期背景下,公司较强的业绩打消了市场对其盈利能力的担忧,在钢价走高、成本下降的四季度预计公司盈利将环比改善。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        在向下游铸锻件延伸后,公司上半年大幅计提了市场开发费用和技术研究费用,所以吨钢期间费用达230  元左右,三季度吨钢费用恢复到历史平均的130  元/吨左右,远远低于其他特钢公司吨钢费用水平。
        近期汽车行业回升趋势:2010  年9  月汽车当月产销双双超过150  万辆,产量环比8  月增长23%以上,这标志着经过近半年的去库存后汽车产销步入正轨,占大冶特钢下游需求约38%的汽车行业景气回升将进一步增强公司订单和盈利能力
        从成长性看,公司进入内涵和外延复合增长期:1)特钢仍具备“朝阳”行业的成长性,未来增长空间远大于普碳钢。2)中信泰富的高效管理公司未来5  年仍会享有技术创新和产品结构提升带来的内涵式增长。3)公司新建12  万吨特冶和锻造产能使之进入外延扩张器,预计2010-2011  逐步投产,主要应用于航空航天、国防军工、高端模具、高铁、以及风电核电等领域。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com