研究结论：
          10  月份A  股市场走出了一波令人“耳目一新”的估值行情，市场在权重股的引领下突破前期震荡平台，沪深300  指数全月的涨幅超过15%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场的强势上涨点燃了投资者参与市场的热情，两市的成交量屡创新高。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        在强势上涨的市场中，10  月份的量化组合几乎全部跑赢指数。
          由于  10  月份主要是估值因素引起的行情，所以在四个组合中，低估值中的PE  组合表现最好，其次为盈利增长组合中的EPS  增长组合和ROE  组合，估值中的PB  组合10  月份表现不佳。
          10  月份的市场呈现出一定的反向特征。我们在原有的模型中加入动量指标，即选取涨幅最大的个股，此修正模型降低了组合的业绩，但是在原有的模型中加入反转指标，即选取跌幅最大的个股，该修正模型提高了了组合的业绩。这一现象与前月正好相反，即前月市场呈现动量的特征。纵观前期动量组合以及反转组合，我们发现当市场进出一个敏感时期时，投资者倾向选取在其他指标相当的情况下跌幅较大的股票，因为这些股票相对较为安全，