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西南合成研究报告:安信证券-西南合成-000788-注入北医医药资产,提升内在价值-101026

股票名称: 西南合成 股票代码: 000788分享时间:2010-11-03 17:23:18
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 洪露,李秋实
研报出处: 安信证券 研报页数: 3 页 推荐评级: 增持-A
研报大小: 337 KB 分享者: zq****9 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        公司将通过向大股东定向增发方式注入集团旗下北医医药。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司复牌公告,将向大股东北大国际医院集团发行股份购买其持有的北京北医医药100%股权,北医医药公司资产的预估值为1.34  亿元,按照发行股份价格14.47元计算,预计本次发行数量为926  万股,相对于公司目前4.16亿股的总股本来说,股本扩大的数量有限。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        北医医药及其子公司叶开泰是优质的医药流通企业,注入后将提高公司盈利能力。北医医药的前身北京凌科尔,是方正集团重要的医药物流销售平台,拥有一支经验丰富、专业化的优秀销售团队,已形成立足北京,辐射东北,华北地区的稳定渠道网络,拥有优质、稳定的供应商及客户。其子公司武汉叶开泰在武汉地区的高端市场中拥有良好的客户关系,其销售网络覆盖了湖北省内三甲医院,占有武汉市医疗机构中成药80%的市场份额。北医医药注入上市公司有利于避免同业竞争,完善营销网络、有效延伸产业链,形成协同效应,预计注入后将进一步增强上市公司盈利能力。
        

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