1.  关于未来贷款的行业分布变化        今年，工行的贷款较大比例投向在建工程，即过去两年的已有工程，这是为保证工行的过去的贷款不会产生风险，这类贷款共计3160  亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今年以来，小企业贷款增长了37.4%高于平均24%，工行大幅度增加了个人贷款，今年增幅28.4%高于平均14%，对小企业贷款信贷和零售贷款的增加可以降低工行风险集中度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2.关于新增加央票的期限结构，加息对公司盈利的影响，债券投资的问题，由于工行是一个存款大行，目前工行是全世界最大的存款银行，因此工行有相当部分的资金汇投资于债券，工行的债券投资收益率前三季度  2.89%，比中期提升了4  个BP，收益率水平相对较高的央票和企业债规模同比增加了33.6%和16.4%，收益率分别上升了27  和9  bp。
        因为关注到中国宏观经济运行态势，工行认为未来中国会进入加息周期，所以上半年工行调整了债券久期，  5  年以下债券投资和短期债券投资比重上升了，现在1  年以下占比上升到35%，央行票据主要是以1  年期为主，工行会妥善把握工行债券投资结构的分布。关于久期调整和当期收入的平衡，管理层会妥善把握。工行现在活期存款占比超过52%，这次央行调整存贷款利率，因此这次加息对工行是利好。
        3.关于成本收入比
        首先，分母来看，NIM  从2.26  扩大到2.4，营业净收从增加了22.8%；其次，从分子来看，今年的管理费用增长了13.2%  去年1～3  季度提取了42  亿的内退员工费用，去年基本提足了，所以今年回归正常水平，只提了5  个亿。
        由于分母增长快于分子增长，所以工行的成本费用比在下降，工行的费用把握总体比较适度，由于利差的增长，未来成本费用率可能还会维持较低的水平。