BL行业配置组合历史回顾业绩良好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们曾于2008年6月发表了关于行业资产配置的报告《BL模型在行业资产配置中的应用》。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        报告中主要选取了优秀基金的行业配置策略，并从中提取主观观点，从而形成BL后验的行业预期收益率，并根据风险调整后收益最大化为目标函数构建了BL行业配置组合。从历史回溯情况看，BL组合取得了良好的效果。我们基于2010年第三季度的基金行业配置数据，构造最新的BL行业组合，作为行业配置方面的投资建议。    BL行业配置组合报告后的样本外检验准确率超过75%。从08年6月BL专题报告发布后的数据跟踪结果，显示了BL良好的稳定性，在报告后的10期结果中，仅有2期为负alpha，其余8期的单季度平均超额收益在5%以上，样本外准确率80%（80%=8/10）。    BL行业配置组合跟踪业绩显示历史年化超额收益率17%。在过去一年的业绩对比中，BL行业组合指数取得了相对基准指数（天相流通指数）1.12倍的超额收益，同期BL行业配置组合上涨24%，基准指数上涨12%，年化超额收益12%。