◎事项：
        拓维信息（002261）公布三季度业绩，收入和净利润分别增长13.33%和24.63%，其中第三季度收入和净利润同期增长21.19%和64.49%，三季度业绩增长超预期弥补中报业绩低于预期，维持全年盈利预测不变，维持公司持有评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        拓维信息公布2010年三季报：基本每股收益0.56元，稀释每股收益0.56元，基本每股收益(扣除)0.56元，每股净资产4.71元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）净资产收益率11.98%，加权净资产收益率12.69%。报告期实现营业收入2.53亿元，归属于母公司所有者净利润8203万元，两者分别较去年同期增长13.33%和24.63%。
        ◎主要观点：
        公司第三季度业绩增长超越预期弥补上半年低于预期。公司三季度单季的收入达到10763万元，同比增长了21.19%，一举扭转了公司上半年收入小幅下滑2.92%的尴尬，由于三季度收入的增长直接提振公司前三季度收入增长为13.33%。
        而净利润公司三季度实现3928万，增幅高达64.49%。从而导致公司前三季度业绩增长了24.63%。这与我们此前一直维持公司全年业绩增长23.10%的判断基本相符。
        三季度公司正逐步走出因行业规范整顿而引起的负面影响。从公司第三季度业绩增速数倍于公司收入的增幅分析可知，公司高毛利率的手机动漫等业务占比出现大幅度上升，而毛利率相对较低的系统集成业务占比下滑。这反映了公司正逐步走出今年年初出现的因SP行业整顿而出现的负面影响。而运营商3G业务随着用户的增长也将极大促进公司手机动漫的成长，所以长期角度看，我们持续看好公司的发展前景。
        公司中短期估值合理，长期仍有上升空间。自我们推荐以来，公司股价表现抢眼。当前股价虽已超越我们的目标价，同时估值在行业中已无明显的优势，但鉴于公司的长期价值，我继续维持之前的预测，维持公司2010-2012年的EPS分别为0.74元、0.96元和1.26元不变，对应的PE估值分别为45.93倍、35.41倍和26.98倍。继续给予公司持有的投资评级。