江南高纤(600527.SS/人民币11.19，买入)三季度毛利率环比增加，四季度业绩增幅更大。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三季度公司实现营业收入3.90  亿元，环比增加29.40%；综合毛利率为10.96%，环比增加1.06个百分点；归属母公司净利润2389  万元，环比减少-8.89%，这主要是由于二季度投资净收益计入报表746  万元，而三季度投资收益仅计入5  万元，农村小额贷款公司的下半年投资收益年报方能计入。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从主业来看，收入及毛利率增加表明公司盈利状况处于上升趋势，并且，9  月底高强纤维等才开始提价，对三季报业绩影响有限，但对四季度业绩影响非常大。
        据测算，高强涨  1000  元/吨，增厚EPS  约0.12  元，从9  月底以来高强纤维每吨已涨价2000  元，而涤纶毛条、ES  纤维等价格也处于上升之中，我们认为2010EPS  达到我们之前给的0.41  元问题不大。