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研究报告:信达证券-IF1010交割退市,市场看涨越发谨慎-101016

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-10-18 14:18:14
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 俞雪飞,庞立永
研报出处: 信达证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 420 KB 分享者: 世****风 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  摘要  
        本周沪深300  指数出现连续上涨的行情。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周一沪深300  指数出现大幅上涨,涨幅为2.91%,随后两天沪深300  指数继续上涨,分别上涨1.27%和1.41%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周四股指略有调整,当天仅上涨0.20%。周五股市继续大幅上涨,涨幅为3.18%,  周五沪深300  指数收盘于3327.68  点,累计上涨了283.45  点,涨幅为9.31%。本周沪深300  指数在5  日均线和10  日均线的上方运行;
        本周是10  月合约上市交易的最后一周,周三(10  月13  日)11  月合约的持仓量超过10  月合约,周四(10  月14  日)11  月合约的日成交量超过73%,正式成为主力合约,周五(10  月15  日)10  月合约进入交割,结算价为3310.69  点,收盘价为3310.6  点,相差0.09  点,交割手数710  手,10  月合约平稳交割;  
        下周一(10  月18  日)隔季合约IF1106  合约上市交易,其上市首日涨跌停板幅度为±20%,该合约交易保证金标准为18%;  
        10  月合约在本周多数交易时间内保持在负基差状态。周五股指继续大幅上攻,  10  月合约的基差由负基差逐渐变为正基差,使交易价格趋向交割结算价。而随着股指在13:50-14:10  这段时间出现的跌势和合约的交割价的机制设计致使10  月合约在周五尾盘时随着股指的不断上涨出现负基差且逐渐拉大。本周10  月合约的日内套利机会寥寥。由于10  月合约本周震荡56  点左右,所以在周一下午基差高点和周四上午基差低点之间仍存在明显的日间套利机会;  
        

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