综合目前市场整体估值水平、公司的长期成长前景以及公司在行业的领导地位，我们认为公司的合理估值在45元~50元之间，对应的08年和09年PE分别为34~38倍和26~28倍，较目前股价有45%~56%上涨空间，维持“增持”建议。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          由于产能制约和OEM订单量的大幅增长，2007年海外维修市场订单无法满足，预计全年仅有5%左右增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）广州福耀和北京福耀建成投产后，京津和珠三角汽车企业的玻璃供应将全部由福清转移到上述两个新基地，福清基地将专注海外维修市场的供应。预计2008年开始海外维修市场销售将重回快速增长轨道。
          我们估计2007年公司海外OEM的订单执行量将达到5000万美元，预计未来3年这一市场的复合增长率仍将达到100%，至2010年，海外OEM市场的订单额将超过4亿美元。
          2008年开始，公司扩张步伐将显著放缓，这一方面是因为总体产业布局已基本达致目标，另一方面，扩张过快可能已导致人力资源储备的相对不足，对现有资产的效益提升已变得更为重要。预计未来5年，公司发展战略将由外延式扩张转向内生性增长。我们预计未来3年的收入和利润复合增长率将分别达到30%和35%。