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农产品研究报告:国信证券-农产品-000061-受益通胀,重估价值高-101015

股票名称: 农产品 股票代码: 000061分享时间:2010-10-15 11:52:11
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 孙菲菲
研报出处: 国信证券 研报页数: 6 页 推荐评级: 推荐
研报大小: 467 KB 分享者: ton****box 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        评论:
        公司公告了三季报的预告,其中农牧公司的亏损扩大634万元,略低于预期,批发市场与果菜公司等业务单季度贡献0.03  元/股,基本符合预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        我们认为目前市场中“有色、煤炭及农业股”的上涨,主要是基于通胀的推动,以及流动性的充裕造成
        的。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)而公司是不可多得的投资品种,同时受益于农产品及商铺价格的上涨。在8  个城市限购令出台限制住宅投资后,我们认为商铺的出售有可能上涨,并带动出租价格。我们简单用深圳、上海地区市场10000  元/平方、外地4000  元/平方的单价对公司的现有市场进行重估,其价值高达35  元/股(土地性质未区别商业及工业用地),再考虑新市场的土地可高达58  元/股;从基本面上来看,2011  年将是公司新市场扩张及业绩的双拐点,综合外部因素及内部因素,我们看好公司的业务方向及发展前景,维持推荐评级,暂维持2010~2012  年综合EPS  分别为0.55  元、1.14  元及1.33  元的业绩预测。
        

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