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研究报告:信达证券-价差波动明显,持仓主力合约更替-101014

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-10-14 15:12:02
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 俞雪飞,庞立永
研报出处: 信达证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 337 KB 分享者: jia****.hu 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  摘要  
        沪深300  指数以3176.89  点开盘,最后尾盘报收于3206.8  点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深300  指数较上个交易日上涨了36.00  点,涨幅为1.14%;今日成交金额为1954.45  亿元,较前一交易日的1782.45  亿元,增加了172.00  亿元,增幅9.65%;  
        10  月合约以3168.0  点开盘,以3206.8  点收盘,较上一个交易日上涨了36.0  点,  涨幅为1.14%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)股指期货市场共成交251094  手,较上一个交易日增加47652  手,增幅23%。10  月合约成交量为182960  手,与上一个交易日成交量相比增加了10509  手,增幅达6.09%,占总成交手数的72.87%;  
        股指期货市场的总持仓量为30491  手,10  月合约持仓量为11797  手,与上一个交易日持仓量相比减少了3599  手,减幅为23.38%,占总持仓量的38.69%。11  月合约的成交量为62583  手,持仓量12824  手,与上一个交易日持仓量相比增加了4548  手,增幅为54.95%,占总持仓量的42.06%。今日11  月合约持仓量超过10  月合约持仓量,成为股指期货市场的持仓主力合约;  
        从10  月合约的持仓情况看,国泰君安以2313  手多单成为多方主力。空方主力纷纷减仓,说明未来几日的股指仍可能处于震荡上行格局;            
        10  月合约的基差在大部分交易时间内处于负基差状态,由于目前市场中融券不能复制指数和融券成本太高,所以-26  点的负基差不能构成套利机会。今天三个时间段内10  月合约处于正基差状态,主要是沪深300  指数的趋势转变造成的,  这与当日-26  点的负基差可构成明显的30  点左右的套利空间;  
        

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