四季度我们预计油价70-85美元/桶之间震荡,需求及供给均不会大幅波动,除非政治影响。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
在经济恢复增长及温和通胀下,一些行业或公司呈现两极分化,我们前期的投资战略主要是中长线:节能减排、重组整合及新能源新材料。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)四季度我们策略看好国内钛白粉、BOPET价格走势,主要原因在于国外需求较旺,不断提价,而国内产能利用率不断上升。
钛白粉国外提价、国内产量创历史新高,价格有上涨预期:
国际提价原因在于08-09年部分产能关闭,而今需求正旺,产品供不应求.而需求方面,进入2010年,全球钛白粉下游逐渐回暖,目前涂料、塑料领域对钛白粉需求旺盛,产品供不应求加上原料的钛精矿、硫酸(硫酸法)价格的上涨,支撑了钛白粉价格进一步上行;
2000-2010年,国内需求增速约18%,产能增长稍快,20%左右。预计今年钛白粉产量达180万吨,创历史新高,将超过第一的美国,2011年消费将超过美国的120万吨;国内出口量明显上升,目前国内主要钛白粉企业装置负荷较高,如果国际需求进一步趋紧,则国内产品价格有上提预期。
BOPET国际需求较旺,国内价格有望维持高位:8月至今,国外BOPET大幅提价,国内已累计上涨超过50%。供给方面,国内产能85.28万吨,2010年新增产能估计12万吨左右,不及2009年的一半,扩建约100万吨将在2011-2014年陆续达产;
全球传统包装领域加上欧美等国大力发展太阳能等低碳行业,BOPET货紧价扬,国内目前约88%的产能生产普通包装用BOPET,经济回暖后,包装等下游行业需求回暖;
需求新增点方面,对于工业领域用中厚型BOPET,未来在护卡、触摸开关、电器绝缘等领域需求平稳,在特种电子、太阳能背材、光学基膜等领域前景看好。
建议关注:金发科技、巨化股份、科达机电、鲁阳股份、中达股份、大东南、安纳达、齐翔腾达等。