国海证券MV-IV  量化择时指标于2010  年8  月20  日在研究报告《新量化择时指标MV-IV--从异质波动中挖掘市场走向》中正式推出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】MV（Market  Volatility）是指市场整体的波动率，  IV（Idiosyncratic  Volatility）是指特质波动率，其度量个股的价格变化相对于大盘波动的趋同度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）海外数据显示两指标结合对股市走势有一定预测作用，我们将其引入国内，并作出适当改进，形成A  股市场MV  和IV  指标的具体算法。该指标自运行以来，绩效显著。  上期季度指标回顾：在8  月20  日的报告中，我们曾预测2010  年第三季度上证综指为上涨，而在三季度中，上证综指涨幅10.71%，验证了我们的判断。