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研究报告:申银万国-股指期货月报:元老合约顺利到期,谨惕长假风险-100917

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-10-07 15:53:29
研报栏目: 股指期货 研报类型: (PDF) 研报作者: 提云涛,蒋俊阳
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 137 KB 分享者: to****g 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          投资建议:(1)预计市场短期仍以震荡调整为主,建议短线操作;(2)期指溢价率虽然较前几个月有所下降,但波动仍比较明显,期现套利机会仍可以关注;(3)警惕中秋和国庆长假风险,减少持仓过节。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
          原因与逻辑:(1)申万策略对市场的判断认为:短期有风险,中期仍乐观,预计第四季度上证综指核心波动区间(2500,3000);(2)虽然期指溢价率有所下降,但套利机会仍然存在。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)套利者可使用“滚动操作,积少成多”策略。经大致测算,IF1009  合约本月套利收益在2%-4%左右。(3)由于假期较长,IF1010  合约只剩12  个交易日,或成史上最短的主力合约
          有别于大众的认识:市场短期仍将震荡调整,期现套利仍可继续关注。

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