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研究报告:海通证券-权证周报:深高速可分离债节后发行,中石化计划发行可分离债-071008

股票名称: 股票代码: 分享时间:2007-10-09 08:49:01
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 周健
研报出处: 海通证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 188 KB 分享者: rat****an 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        本周沪深股票市场先跌后涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数以5469.84  开盘,最高5560.42,最低5306.82,收盘于5552.3,周涨跌幅为1.79%;深证成指以18288.46  点开盘,最高18939.9,最低17803.93,收盘于18864.55,周涨跌幅为3.49%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周沪市成交额明显下降,沪市日均成交额为1248.11  亿元,较上周降19.9%;深市日均成交额为174.13  亿元,较上周降18.13%。
        行情回顾及分析—金融、食品饮料和化工指数大涨,认购权证溢价率明显回升
        本周,在正股市场方面,与权证市场相关的海通二级行业指数中,金融指数涨幅最高,上涨6.44%,其次为食品饮料指数和化工指数,分别上涨3.01%、2.39%;交通运输指数下跌3.26%,其次旅游服务和公用事业指数,跌幅分别为2.48%和0.02%。标的正股方面,中信国安、深发展A  和云天化上涨最为明显,南方航空、华侨城A  和华菱管线下跌最多。
        本周,权证市场的日均成交金额为383.32  亿元,较上周上升1.43%,其中认购权证的占比从64.39%下降至42.15%,由于投机,认沽权证的成交额较上周明显上升;成交量方面,总体上升14.34%,这主要是由中集ZYP1  等认沽权证的投机所致,认购权证成交量则略微下降9.91%。15  只权证7  涨7  跌,钢钒GFC1  停牌,涨幅最高的权证为国安GAC1、云化CWB1  和深发SFC1,分别上涨97.5%、13.86%和11.42%,跌幅最深的为五粮YGP1、中集ZYP1  和侨城HQC1,分别下跌7.26%、7.05%和5.23%。
        从溢价率来看,15  只权证溢价率5  升9  降,钢钒GFC1  继续停牌。认购权证的溢价率出现明显的上升,这主要是因为国安GAC1  的上市,认沽权证溢价率集体出现下降。溢价率下降最明显的有深发SFC2、深发SFC1  和南航JTP1,上升最多的为云化CWB1、武钢CWB1  和中化CWB1。目前处于负溢价的权证依然有6  只,从低到高分别是马钢CWB1、五粮YGC1、钢钒GFC1、侨城HQC1、中化CWB1  和深发SFC1,与上周有所不同的是,深发SFC1  首次进入负溢价行列,这符合认购权证到期前折价的规律。
        从杠杆倍数来看,认购权证平均杠杆有所下降,认沽权证则出现了明显的上升。目前认购权证中杠杆倍数最高的依旧是武钢CWB1、深发SFC1  和马钢CWB1,认沽权证中杠杆最高的为中集ZYP1、五粮YGP1  和南航JTP1。
        

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