股指期货的交易量要远远超于单只股票、权证或商品期货等上市交易的证券品种，在错综复杂的交易撮合当中，投资者的行为难免给其价格带来甚多细微波动。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本报告使用的策略是为了捉住时间序列变动的趋势，用数量方法过滤掉细微的波动，保留价格变化的大趋势，对比消噪和不消噪的时间序列在MACD  择时策略上的效果。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）实证中采用的频率为10  分钟的期指收盘价，每获得一个新的收盘价后结合之前5  天的数据即135  个数据进行小波消噪，获得消噪后平滑的时间序列。滚动的用历史数据对MACD  进行参数优化后，进行择时判断。
        实证结果表明：
        消噪后的MACD  择时策略在IF1005  合约上10  个交易日交易10  次，收益率为7.23%；IF1006  合约17  个交易日交易23  次，收益率为3.88%；IF1007  合约17  个交易日交易16  次，收益率为9.12%；IF1008  合约15  个交易日交易18  次，收益率为4.62%。