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北纬通信研究报告:民族证券-北纬通信-002148-风暴中前行-100908

股票名称: 北纬通信 股票代码: 002148分享时间:2010-09-09 13:52:44
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 隋阳,王晓艳
研报出处: 民族证券 研报页数: 4 页 推荐评级: 谨慎推荐
研报大小: 160 KB 分享者: ycy****14 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        ●公司在南京新建移动互联网产业园,总投资4-5  个亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】南京产业园未来将发展成为北纬的游戏基地,新业务孵化基地和华东地区总部。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)南京作为公司的第二根基,将使公司充分收益长三角区位优势和丰富的人才优势。
        同时南京是中国移动的游戏业务基地,公司也将因此受益中国移动扶持发展形成的产业圈优势资源。
        ●公司上半年游戏业务快速发展成为公司第一大主业,收入占比上升至31.8%。游戏业务实现爆发性增长,增速远超于行业平均水平,主要原因在于一方面公司在全国31  个省都布有销售团队,同当地营业厅建立了良好的合作关系,另一方面公司借助168  短信平台对游戏业务进行大力推广。中国移动G+包的评审可能拖延至11  月份,公司游戏入选的把握很大,明年公司的游戏收入也将因此在中国移动官方排名将上升至前五,甚至前三。
        ●移动互联网时代运营商的地位将逐步弱化,对于增值服务商,产品的品牌将成为公司的生命线。公司已提前布局应对未来行业的变化趋势,目前正在开发自主的游戏社区平台,并有望明年上半年推出。
        ●公司  09  年通过与央视进行动漫内容合作,获得中国移动手机视频业务的动漫频道运营权,从而布局手机视频业务。合作中公司收入分成比例在20%-25%之间,目前该业务月收入近百万元,未来该业务有望持续稳定发展。
        ●公司主要子公司杭州掌盟贡献公司投资收益约90%,该公司今年全年有望完成利润1600万-1800万,斯芬克斯全年有望完成300-400万,闪动科技作为一家技术型公司主要手机视频后台开发,未来发展前景广阔。
        

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