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启动赴港上市,融资规模有望达到117 亿元
根据董事会决议公告,上海医药将要发行的H 股股数不超过发行后公司总股本的25%(发行不超过6.64 亿股,发
行后总股本不超过26.57 亿股),定价不低于本次H 股发行董事会决议公告日前20 个交易日公司股票交易均价的
90%(即17.6 元)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】初步估算,若按发行股本上限则此次发行H 股融资额将达到117 亿元之巨,将成为迄今中国医
药公司最大规模的融资。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上海医药也将成为继上海电气、太平洋保险后上海市国资委第3 家A+H 大型上市公司。
重金在手后将开启更大并购步伐
此次H 股发行的募集资金拟用于以下项目:
1. 医药工业收购兼并:公司将根据2009 年重大资产重组时的承诺,于2011 年12 月31 日前适时收购上海医药
(集团)有限公司持有的抗生素业务资产(此项资产在前期重组之时未达到注入上市公司标准,现今已基本完成整
合,估计销售规模20 亿元);与此同时,公司亦将积极寻求其他并购项目。
2. 医药商业网络建设及并购:通过自建或者兼并收购的方式优先重点在长三角、珠三角和环渤海地区等战略性地区
新增分销网点,填补分销渠道空白点,提高分销网络覆盖范围和密度,并且调整分销网络管理结构,形成以各地核
心公司为区域运营中心,辐射周边地区的分销网络架构,并加快向全国市场快速发展。同时进一步利用规模优势与
资金优势,增强对上游药品供应商的议价能力和控制能力。从公司目前的发展态势来看,长期盘踞华东的上药控股
已经迈出全国扩张步伐:今年已经收购了广州第三大分销商中山医,并重组了福建医药公司,在山东、江苏等地的
并购也在积极进行,我们认为未来对医药商业领域的并购将是此次募集资金投向的重点。
3. 加大研发投入:重组完成后,公司已形成由中央研究院,子公司技术中心,以及和高等院校的联合实验室组成的
研发体系及专业技术平台,公司将大力推进“由被动创新向主动创新过渡”,“由技术创新向源头创新延伸”的新药发展
战略,进一步加大原料药和仿制药的研发投入。
4. 建设企业信息系统:加强企业信息系统建设,打造综合化信息操作平台。该平台将提高公司内部沟通效率,形成
管理、财务及运营一体化运作模式,发挥协同效应;同时,通过该平台可科学管理上游供应商和下游销售终端业务
数据,有利于公司实现集中采购平台和营销平台,增强议价能力,提升市场竞争力。