银监会提此要求主要是为控制银行风险，达到“以丰补歉”目的：银监会提此要求可能出于两个目的：一是金融危机以来，银监会出台了一系列规定或窗口指导意见（如拨备覆盖率高于150%等要求），严控银行风险。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        根据我们的了解，拨备总贷款率要求可能也是银监会为控制风险，要求银行在丰年多计提拨备，达到“以丰补歉”的目的；其二是防范某些商业银行钻政策漏洞，通过大额核销不良贷款，以达到拨备覆盖率150%的要求。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        我们预计由于部分银行在短期内提高拨备/总贷款指标存在困难，银监会可能要求商业银行在3-5  年的时间内完成这一监管要求。
        部分中小银行未来拨备计提压力可能较大：我们假设这一要求分5  年落实，静态来看，国有银行受这一指标影响最小，其中工行、建行和农行几乎没有影响。而中小银行中，华夏银行和南京银行受影响较小。而宁波银行、深发展、中信银行及兴业银行未来5  年信用成本每年将提高20bp  以上，累计需计提的拨备占2009  年营业利润的比重分别在50%-69%之间，拨备计提压力较大。（对各家上市银行的影响见表1）
        提高拨备/总贷款要求似有“惩优扶弱”的嫌疑：我们将拨备总贷款率的公式进行一个简单变换，拨备/总贷款=（拨备/不良贷款）*（不良贷款/总贷款），公式的前半部分即拨备覆盖率，而后半部分则为不良贷款率。
        由于去年银监会已要求商业银行将拨备覆盖率提到150%以上，因此不良贷款率成为拨备总贷款率的关键变量，不良率越高的银行，拨备总贷款率指标可能反而越高。正因为此，我们才会看到不良贷款率相对较高的农业银行是唯一不受影响的上市银行，而不良率相对较低的宁波银行、深发展及中信银行等负面影响较大。我们认为拨备/总贷款要求似有“惩优扶弱”的嫌疑，在最后落实时可能会有一定的变通。
          总体来看，倘若银监会关于拨备总贷款的监管要求属实，对上市银行、尤其是部分中小银行影响负面。目前银行估值偏低，近期公布的中期业绩也十分靓丽，为长期投资者提供了较高的安全边际。但持续的监管压力及催化剂缺失也极大制约了上市银行中短期的向上空间，我们目前仍维持银行股“防守有余，进攻不足”的观点，超额收益可能更多来自于下跌中抗跌性及补涨机会。