兖州煤业计划以  66.49  亿人民币收购昊盛公司51%的权益，该公司将获得该矿16.44  亿吨煤炭资源量的勘探权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        虽然预计未来几年该项目不会产生贡献，但是却有望成为公司长期的增长动力。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们对A  、H  股均维持原有的盈利预测和买入评级。
支撑评级的要点
        拟进行的收购将成为长期的增长动力；
        如果交易顺利完成，那么公司在山东省外收购资产的能力将得到证明；
        大秦铁路即将进行大修将有助于降低秦皇岛煤炭库存，预计在即将到来的煤炭消费淡季国内动力煤现货价格将保持坚挺；
        估值低廉。
评级面临的主要风险
        煤价大幅下挫；
        新项目推迟。
估值
        我们的  H  股目标价为25.01  港币，对应15  倍2010  年预期盈利；
        我们的  A  股目标价27.29  元人民币较H  股溢价25%。