扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 晨会早刊

研究报告:中邮证券-晨报内参:公司研究-100908

股票名称: 股票代码: 分享时间:2010-09-08 11:50:29
研报栏目: 晨会早刊 研报类型: (PDF) 研报作者:
研报出处: 中邮证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 235 KB 分享者: dop****se 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

中银国际给予中国一重“买入”评级
        从业务构成分析,2010  年来自冶金设备的收入占比显著下降,未来重型压力容器、大型铸锻件及核电设备等产品将成为公司的支柱产品和盈利增长点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        我们预计  公司未完成合同金额接近  170  亿元,其中核能设备的占比达到35%,成套设备占比26%,大型铸锻件占比22%,重型压力容器占比15%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        我们预计  2010  年的公司销售收入同比增长13%,销售额达到108  亿元,预计2010  年净利润同比增长12%,净利润达到13.3  亿元,每股收益0.20  元。
        评级面临的主要风险
        公司属于重型机械行业,主要为冶金、石化、电力等行业提供重型装备,是国家基础工业的上游行业,受宏观经济影响较大。
        估值
        我们估计公司今后两年的盈利能力将大幅提升。我们认为中国一重估值应较机械装备类公司存在一定溢价,并在新能源核电设备公司中处于平均水平。基于22  倍2011  年预期市盈率,我们维持中国一重的目标价6.36元人民币和买入评级。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com